Vous voulez en savoir plus ?
Le fonds est ouvert sur invitation dans
un premier temps.
AxClimat I
Le meilleur du private equity européen dédié à la décarbonation
Un fonds européen visant les fonds de private equity dédié à la décarbonation et la transition énergétique
Article 9
Classification SFDR
100 000€
Ticket minimum
100 M€
Taille cible
Allier impact et performance
TRI cible (non garanti et non contractuel) > 12% net de frais*
Sélection des meilleurs gérants européens pour accéder aux meilleures performances financières et extra-financières
Fonds de private equity et infrastructure :
- 6 à 8 gérants européens
- 80 actifs sous-jacents
- Poche de co-investissements
Objectif net zéro carbone
Trois secteurs clés :
- Décarbonation de l'industrie
- Énergies renouvelables
- Economie circulaire
Deux indicateurs précis :
- Tonnes de CO2 évitées ou réduites
- MW installés en capacité de production d'énergie renouvelable
La nouvelle révolution industrielle soutenue par une réglementation européenne
croissante pour atteindre le Net Zéro Carbone :
≈ 1 000 milliards € / an d’ici 2030
*L’objectif de rendement communiqué à titre indicatif n’est ni contractuel ni garanti. Il existe un risque d’illiquidité et de perte en capital.
Les éléments clés d’AxClimat I
- Taille cible du fonds : 100 M€
- Durée de vie du fonds* : 10 ans, prorogeable 2x 1 an
- Distribution de la plus-value : à partir de la 6ème année
- Appels de fonds : 20% à la souscription puis 10% par semestre
- Format : Société de Libre Partenariat (SLP)
- Fonds classé Article 9 selon SFDR**
- Poche investissement durable à 100%
- Période de souscription initiale : 12 mois
- Période d’investissement : Fonds : 2 ans (+ extension 1 an possible)
- Période de co-investissement : 5 ans maximum
- Souscription minimum :
-
Parts A : 1 000 000€Parts B : 100 000€Parts I : 2 000 000€
- Frais d’entrée :
-
Parts A : 1.5%Parts B : 3%Parts I : 1%
- Frais de gestion récurrents :
-
Parts A : 1,3%/an***Parts B : 1,7%/an***Parts I : 1%/an***Parts D (assurance vie) : 1,70%/an***
*Les taux et horizons indiqués ne présentent pas une garantie de performance. L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de 10 années soit jusqu’en 2034 et au plus tard jusqu’en 2036, sauf en cas de déblocage anticipé par le Règlement.
**Article 9 du règlement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) ; Fonds qui promeuvent des caractéristiques environnementales ou sociales.
***Frais de gestion de N à N+5, puis dégressivité de 0,1 point/an à partir de la 6ème année, sauf pour l’assurance vie.
Notre thèse d’investissement
L'objectif d'investissement durable du fonds est de contribuer à la neutralité carbone en investissant dans des fonds qui s'engagent sur une trajectoire de décarbonation significative.
Transition énergétique
Transition des modèles industriels
Économie circulaire
Transition énergétique
PARTICIPER À LA CRÉATION D'UN MONDE NEUTRE EN CARBONE
La souveraineté énergétique de l'Europe est cruciale et urgente. À la suite de l'invasion de l'Ukraine par la Russie, la Commission européenne a lancé le plan RePowerEU 2022 qui vise d'ici 2030 :
- x3 sur la capacité de production d'énergie solaire
- x4 sur la capacité de production d'énergie éolien
Le solaire et l'éolien se révèlent être les technologies les plus pertinentes et dont le potentiel est le plus important pour réduire les émissions de CO2 (dernier rapport du Giec).
Transition des modèles industriels
Décarbonation des modèles industriels
Seules les entreprises les mieux préparées seront les plus résilientes, les mieux valorisées et les plus liquides :
- Loi industrie verte / Commandes publiques / Appels d’offres
- Une décote déjà visible pour les actifs les plus émissifs
- Une plus grande difficulté d’accès aux financements (banque, fonds etc.)
Mise en oeuvre :
- Réduire les émissions de gaz à effet de serre (entreprises en transition)
- Éviter les émissions de gaz à effet de serre (entreprises alignées)
Économie circulaire
Gestion des ressources et économie circulaire
Les ressources de la terre sont limitées et ne sont pas utilisées efficacement. Plusieurs facteurs indiquent que le modèle linéaire est de plus en plus remis en cause par la raréfaction et le coût des ressources. Une mutation plus profonde du fonctionnement de notre économie est nécessaire.
- Loi industrie verte / Commandes publiques / Appels d’offres
- Une décote déjà visible pour les actifs les plus émissifs
- Une plus grande difficulté d’accès aux financements (banque, fonds etc.)
Quelques exemples :
- L’aluminium recyclé permet d’éviter 85% d’émissions de GES et est recyclable à l’infini sans dégrader ses propriétés physiques
- En Europe, une voiture est garée en moyenne 92 % du temps,
- 31 % des aliments sont gaspillés le long de la chaîne de valeur
La performance du private
equity européen
Les fonds de fonds de private equity représentent le meilleur couple risque/rendement du marché européen.
Une diversification sous-jacente forte permettant de limiter le risque
Une sélection des meilleurs gérants par des professionnels du secteur
Entre 2006 et 2020 :
- Le private equity européen a surpassé le marché français ≈75% du temps
- 66% du temps cet écart était supérieur à 5% de TRI
- Lorsque le marché français a fait mieux que le marché européen, l'écart était < 2% de TRI
La composition du portefeuille
*L’objectif de rendement communiqué à titre indicatif n’est ni contractuel ni garanti. Il existe un risque d’illiquidité et de perte en capital.
Offrir une exposition à des fonds difficiles d’accès
Fonds cible I
400 M€
SFDR 9
- Thèse de décarbonation forte sur des entreprises matures sous efficientes
- Buyout majoritaire très opérationnel
- Spin-off d’une société de gestion réputée
- 80% des membres seniors de l’équipe travaillent ensemble depuis +8 ans
- 2 deals en portefeuille
- Fonds sursouscrit - closing final fin 2023
Fonds cible II
500 M€
SFDR 9
- Fonds d’infrastructures equity investissant dans des projets d’énergie renouvelable
- Société de gestion spécialisée sur les énergies renouvelables depuis +10 ans
- +4 Mds€ sous gestion
- Late primary avec déjà plusieurs investissements en portefeuille
- Frais réduits
Fonds cible III
600 M€
SFDR 9
- Stratégie d’investissement axée sur la décarbonation de l’économie européenne
- Capital développement majoritaire
- 2ème millésime de cette stratégie
- Société de gestion nordique ayant +20 ans d’ancienneté
- +4 Mds€ investis dans +400 opérations (build up inclus) via +10 fonds
- Début de la levée Q1 2024
Calendrier prévisionnel du fonds
- Durée du fonds : 10 ans, prolongeable 2 x 1an
- Création du fonds : Décembre 2023
Vous voulez en savoir plus ?
Le fonds est ouvert sur invitation dans un premier temps.
Demander l'accès